所以■■■只有泡沫来了■■■才能让价格产生巨变■■■你才能有机会转到其中的高额背离带来的泡沫钱■■■这个才是大钱。
房地产其实也一样■■■一套房子十年前卖2000元/平和现在卖20000元/平■■■本身都是居住功能■■■并没有什么实质性的改变■■■但是带来的价格变化却是十倍甚至更高■■■那说明什么呢？说明只有价格和价值背离了■■■你才能赚到大钱。
纯粹从赚钱角度来看■■■我喜欢泡沫。
所以■■■我们过去几年特别喜欢泡沫化带来的一些机会■■■这些机会往往是人极度乐观后产生的预期变化带来的机会。
这种机会来的时候■■■并不需要你太多的能力■■■你就能赚到一些钱■■■所以我总是告诉自己■■■只有当傻瓜也能赚到的钱■■■才可能是大钱■■■依赖能力带来的钱■■■一般都是稳定的平均利润而已。
所以：绝大部分赚大钱都是时代给予的机会■■■而不是因为你的个体能力卓越造就的■■■所以要学会辨别不同的时代特征■■■选择符合时代特征的事业比你每天勤奋努力更为至关重要。
保持流动性将是未来赚钱的逻辑那未来坚持什么样子的策略会更好呢？我跟很多专家的思考是不一样的■■■大量的人在鼓吹人民币越来越不值钱■■■我觉得该分开来看。
我个人感觉未来的中国■■■对外是贬值的■■■但是对内可能是升值的。
汇率很大程度向下行可能是共识■■■但是对内角度来看■■■人民币会越来越值钱■■■许多人都觉得怎么可能■■■央行大面积放水■■■怎么会越来越值钱■■■很快就不值钱了才对。
我真心不这么觉得■■■从货币银行学的基础知识可以推理出几个简单的逻辑。
第一■■■货币的创造只能来自于央行注入基础货币。
但是这块货币本身的额度是很有限的■■■它被称之为高能货币■■■是需要通过商业银行的扩张才可能真正增加市场的货币供应量。
这里起很大作用的其实是商业银行的信用扩张■■■如果商业银行不能有效扩张信用■■■那么货币之水就不太会泛滥。
事实上■■■最近市场上的放水效应是不明显的■■■也感觉不到■■■在08年四万亿里面起最大作用的其实是商业银行■■■是大量扩张了信用所带来的结果。
而目前我国的商业银行惜贷情况非常明显■■■大量的商业银行非常谨慎的发放贷款■■■原因前面也说了■■■现在这个年代好人都不借钱■■■借钱都是坏人的年代■■■必然的情况就是商业银行放款意愿大幅度下降■■■从而使得市场上资金的扩张是非常有限的■■■并不会形成资金泡沫化的格局。
第二■■■为什么钱会更值钱？这其实跟虚拟经济泡沫破灭是相关的。
当你身边曾经的有钱人变得一个个都没什么钱的时候■■■其实变相意味着你的钱就越来越值钱了。
虚拟经济崩盘■■■是大概率事件■■■这个逻辑是能理解的。
因为虚拟经济的价格是根据成交价计算的■■■你说现在一百亿估值■■■那就必然意味着有人要用一百亿的价格成交了■■■你要让你的估值再上行■■■那就必须要有更高的成交价才能支撑■■■那么就意味着要有更多的货币支撑这个交易。
事实上绝大部分的投资是无法有足够的货币支撑的■■■市场货币增量总是不断降低的■■■而股权本身不创造货币■■■这种情况下■■■绝大部分的虚拟经济都会面临估值下行■■■那么相应的投资人的财富缩水就是大概率事件。
当大家的财富都缩水的时候■■■甚至个别企业家的资金链都面临紧张的时候■■■如果你能保持充沛的流动性■■■那么必然意味着你的资金会越来越具备价值■■■更加的值钱了■■■至少相对价值是明显增值了。
所以■■■我个人感觉未来赚钱的一个很重要的逻辑就取决于流动性。
怎么理解？很多人问我■■■上海❤北京的房子能不能买？我从来不认为一个东西能不能买跟东西本身有关系■■■而是跟你有关系■■■你是谁最重要。
你很有钱■■■那么OK■■■随便买；如果你本身钱不多■■■那就算了■■■这个就是现实。
同样的房子■■■不同的人问我■■■结论必然是不一样的。
从我的角度来看■■■在你的安全边际越高的情况下■■■那么你承受风险的能力必然增加■■■而越能承受风险的人■■■所博取风险高溢价的可能性就会增加。
这个逻辑是非常清晰的■■■保持足够的流动性■■■可以让你有机会去博取更高的风险溢价。
而流动性不够的情况下■■■则会丧失各种机会。
我今年二月份回国■■■当时正好跌破三千点■■■我说如果你是空仓就可以买一点■■■如果你是满仓那没办法必须砍仓。