历史上看■■■偏股基金的投资在牛市到来后■■■常伴随着次年的市场大跌。
2006~2007年迎来了A股大牛市■■■沪指一度站上6124点■■■而这段时间也是偏股基金的黄金期。
以普通股票型基金为例■■■2006年❤2007年■■■普通股基年度创收翻倍；不过2008年■■■普通股基当年平均收益率折损超半。
与上述情形类似■■■2015年■■■公募偏股基金再度迎来小高潮■■■普通股基平均收益率也达到了46.55%；而A股急转下行后(2016年)■■■普通股基收益则为-10.87%。
不难看出■■■牛市来得越猛烈❤来年亏得也越多。
相比之下■■■震荡市下■■■偏股基金反倒更安全■■■指数波动小❤股基波动小■■■安全系数更高。
所以■■■真相就是：别觉得A股可怕■■■其实基金的波动性确实比大A股强得多真相二：跌了就跑？次年机会大那么■■■2018年跌了■■■2019年究竟会如何■■■敢买不？不难发现■■■普通股基和偏股混合基金历史上共出现了5次“大跌年”■■■排除2018年■■■前4次收益大跌后■■■第二年的收益情况均出现改观。
从普通股基角度来看■■■普通股票基金平均收益率分别在2005年❤2008年❤2011年❤2016年出现亏损■■■上述年份的次年分别获得122.98%❤82.46%❤5.98%❤16.32%的平均收益水平。
另外■■■剔除2018年■■■偏股混合型基金也在2002年❤2008年❤2011年❤2016年业绩告负■■■第二年的偏股混合基金收益率也转负为正。
除了第3次大跌的次年只获得超5%的平均业绩外■■■其余年份次年收益均在10%以上。
从上述指标我们可以总结规律■■■历史上偏股基金的4次大跌■■■次年都没能延续。
而经历了2018年的大跌■■■按照公募20年的神奇规律来看■■■2019年普通股基和偏股混合型基金年度收益大概率也不会出现下跌■■■甚至还会有所斩获。
真相三：市场不好就不赚？好的年份也会亏仔细看了上面的大数据分析■■■相信大家和牛妹一样■■■应该心中还是有所期待的。
不过■■■话又说回来■■■钱真的这么好赚吗？弱市中有大牛股■■■牛市中照样也有大熊股。
A股走弱的年份■■■偏股基金盈利情况自然不好■■■不过这并不意味着不好的年份不赚钱■■■也不意味着好的年份不亏钱。
牛妹整理了5次股基大跌年的基金业绩红黑榜数据：2005年■■■恰逢偏股基金小年■■■然而大跌的市场环境下■■■依然有27只偏股混合型基金年内正收益■■■占比超60%。
同样的情形也在2016年上演。
2016年■■■股市大跌行情中■■■业绩排名前五的普通股基斩获超10%的收益率。
2018年上证综指❤深证成指跌幅均达20%以上■■■但是当年的普通股基冠军也获得了正收益。
股市走牛■■■偏股基金收益率攀高■■■不过这也不意味投资不会亏损。
2015年牛市中■■■尽管普通股票型基金和偏股混合型基金98%以上都获得盈利■■■但当年混合偏股基金业绩后五名业绩浸墨。
另外■■■牛妹也注意到■■■市场在反弹后股基的赚钱效应也在凸显■■■选取2006年❤2009年❤2012年❤2017年4个反弹年份■■■普通股基❤偏股混合型基金的赚钱比例均在79%以上。
由此推测■■■2019年■■■若A股市场得以反弹■■■偏股基金的盈利比例将大幅提高。
是的■■■2019年我们充满希望■■■不过也别把鸡蛋全放在一个篮子里■■■多选择几只基金■■■大概率不会遇到一只牛基所带来的疯狂■■■但至少不会为一只熊基去全部买单。
真相四：股基大跌买债基？靠谱看完了股票型基金的大数据■■■牛妹更想给大家提醒的是■■■2019年其实依然风险和机遇同在■■■所以我们是不是可以在配置股票型基金的同时■■■适当考虑债券基金的配置呢？债券型基金虽然平均收益率相对低一些■■■但是抗周期性很强■■■除了个别年份几乎能保证正收益。
从上图可以看到■■■2003~2018年■■■仅有2004年❤2011年的债基投资人没能赚到钱。
不禁有人发出疑问：股基大跌时■■■债基的上涨概率有多高？我们从图中可以看出■■■在股基前4次大跌历史上■■■次年的债基都维持了正收益。
除去2008年股基大跌行情中■■■次年债基涨幅不及上年■■■剩余下跌年份债基均出现超上年涨幅的业绩上涨。